CURSO DE FINANZAS CORPORATIVAS

Herramientas financieras y estrategias corporativas para optimizar la inversión, financiación y creación de valor empresarial

Aprende a analizar decisiones financieras estratégicas, valorar empresas y proyectos de inversión, y diseñar estructuras de financiación alineadas con los objetivos de crecimiento y rentabilidad de la organización.
Aplica metodologías utilizadas en corporate finance, banca de inversión y dirección financiera para evaluar riesgos, optimizar el capital y apoyar operaciones corporativas complejas.

Descripción del curso

El Curso de Finanzas Corporativas ofrece una formación completa y avanzada sobre las decisiones financieras estratégicas que determinan la creación de valor en la empresa. El programa aborda los pilares fundamentales de las finanzas corporativas: análisis financiero, planificación y estructura de capital, política de financiación, coste de capital, gestión del riesgo, valoración de inversiones, estrategias de financiación en mercados de capitales, fusiones y adquisiciones, y política de dividendos. Todo ello con un enfoque riguroso y alineado con las prácticas profesionales empleadas en banca de inversión, consultoría financiera y departamentos financieros corporativos. El alumno aprenderá a interpretar estados financieros, analizar la rentabilidad, evaluar alternativas de financiación, determinar el coste de capital, valorar proyectos de inversión, identificar riesgos financieros, optimizar la estructura financiera de la empresa y tomar decisiones que impactan directamente en su valor. El programa también profundiza en fusiones y adquisiciones, reestructuraciones financieras, análisis de creación de valor, métricas avanzadas y las herramientas utilizadas por los equipos de corporate finance. Este curso está dirigido a analistas financieros, directores financieros, controllers, consultores, profesionales de banca y mercados, emprendedores, inversores y cualquier experto implicado en la toma de decisiones financieras estratégicas dentro de una organización. Una formación esencial para comprender, modelizar y gestionar las decisiones financieras clave que impulsan el valor empresarial en entornos competitivos y dinámicos.

Programa Académico

Introducción y fundamentos de las finanzas corporativas

• Objetivos financieros de la empresa
• Creación de valor y maximización del valor para el accionista
• El papel del director financiero y el corporate finance
• Principales decisiones corporativas: inversión, financiación y dividendos
• Factores externos que influyen en las decisiones financieras

Análisis financiero y diagnóstico empresarial

• Análisis de estados financieros
• Ratios clave: liquidez, solvencia, rentabilidad y eficiencia
• Análisis del flujo de caja y generación de recursos
• Evaluación de la salud financiera
• Identificación de riesgos y puntos críticos

Planificación financiera y proyecciones económicas

• Construcción de previsiones financieras
• Modelos financieros a corto y largo plazo
• Estados financieros proyectados
• Escenarios, sensibilidad y stress testing
• Uso del modelo financiero para la toma de decisiones

Decisiones de inversión y criterios de evaluación

• Flujos de caja relevantes
• Métodos de evaluación: VAN, TIR, Payback y ROI
• Comparación de proyectos y priorización
• Riesgo e incertidumbre en decisiones de inversión
• Relación entre inversión, estrategia y creación de valor

Coste de capital y estructura financiera

• Coste de equity y coste de deuda
• CAPM, beta y riesgo sistemático
• Cálculo del WACC
• Influencia de la estructura financiera en el valor
• Determinación de la estructura óptima de capital

Financiación corporativa y mercados de capitales

• Financiación bancaria vs. financiación en mercados
• Emisión de bonos, pagarés y otros instrumentos
• Financiación con capital propio: ampliaciones y nuevas emisiones
• Covenants y condiciones financieras
• Criterios para seleccionar la fuente de financiación adecuada

Gestión del riesgo financiero

• Identificación del riesgo financiero
• Riesgo de tipo de interés, tipo de cambio y liquidez
• Coberturas y derivados financieros
• Estrategias de mitigación y límites de riesgo
• Integración del riesgo en la planificación financiera

Política de dividendos y estructura accionarial

• Teorías de política de dividendos
• Dividendos, recompras de acciones y creación de valor
• Factores que determinan la política de distribución
• Relación con la estructura de capital
• Efectos sobre el valor de la empresa

Valoración de empresas en contexto corporativo

• Métodos de valoración: DCF, múltiplos y patrimonial
• Flujos de caja libres y valor terminal
• Comparables de mercado y transacciones precedentes
• Ajustes y normalizaciones del resultado
• Rango de valor y análisis de sensibilidad

Fusiones, adquisiciones y reestructuraciones financieras

• Proceso de M&A: fases y actores clave
• Valoración de sinergias
• Estructura financiera de la operación
• LBO (Leveraged Buyout) y financiación apalancada
• Reestructuración de deuda y operaciones especiales

Gobierno corporativo y decisiones financieras

• Principios de gobierno corporativo
• Relación entre consejo, accionistas y directivos
• Incentivos, conflictos de agencia y alineación
• Transparencia, reporting y supervisión
• Impacto del gobierno corporativo en el valor empresarial

Casos prácticos avanzados de finanzas corporativas

• Construcción de un modelo financiero completo
• Valoración de proyectos de inversión complejos
• Análisis integral de estructura de capital
• Caso práctico de valoración y decisión corporativa
• Simulación de una operación de M&A
• Elaboración del informe final para la dirección

900,00 €(Iva incluido)

Módulos:

Instructor

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